黄金交易提醒：美国通胀数据疲软，美元高位回落，金价逆袭近30美元
2022-09-19 07:31:02
汇通财经APP讯——周一（12月23日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2622.13美元/盎司附近。金价上周五大涨近30美元，受美元和美债收益率走软支撑，此前美国经济数据显示通胀放缓，但美联储鹰派的利率前景使金价有望录得周度跌幅，另外，多位美联储官员讲话支持明年放缓降息部分，仍令黄金多头有所顾忌。
尽管美国11月消费者支出增加，对各种商品和服务的需求强劲，凸显经济韧性。美国商务部经济分析局表示，消费者支出11月增长0.4%，预估为增长0.5%。经通胀调整后的消费者支出增加0.3%。个人收入增长0.3%，其中工资增长0.6%。扣除通胀因素后，家庭可支配收入增长0.2%。储蓄率降至4.4%。但PCE物价指数环比上升0.1%，同比上涨2.4%。核心PCE物价指数上升0.1%，这是5月以来的最小环比增幅。该指标同比上涨2.8%。
美元上周五从两年高点下跌了0.6%，收报107.81，为12月5日以来最大单日跌幅，使得黄金对海外买家的价格降低，而美债收益率也从逾六个月的高点回落，10年期美债收益率上周五下单1.1%，为11月29日以来最大单日跌幅。
ForexLive首席货币分析师Adam Button说："最新的通胀数据比人们担心的要温和得多；美联储在本周的会议上把焦点重新转向了通胀，然后数据就不那么令人担忧了。"我认为市场听到了美联储的话，开始担心通胀。但随后的数据显示，通胀仍在放缓，而且肯定没有达到令人担忧的水平。"
"不仅是PCE数据，个人收入数据和个人支出数据都弱于预期，"Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible说："我们看到人们重新回到黄金市场，重新建立头寸。"
另外，特朗普政策前景的不确定性也给金价提供支撑，即将上任的特朗普政府计划减税、对进口商品征收或提高关税以及驱逐数百万无证移民。
"鉴于美元大幅走高，未来两个月通胀下降的总体趋势保持不变，"波士顿学院经济学教授Brian Bethune说："然而，如果即将上任的政府大幅提高关税，这将引发报复，并迎来一段类似于上世纪70年代的滞胀期。
美国当选总统特朗普上周五表示，欧盟应加强进口美国石油和天然气，否则美国将欧盟出口的汽车和机械等商品征收关税
根据美国政府的数据，欧盟已经购买了美国石油和天然气出口的大部分份额。美国正在满负荷出口，目前没有额外的产量可供出口，但特朗普承诺将进一步增加美国的石油和天然气产量。
地缘局势目前仍令市场担忧。
当地时间22日，以色列国防军继续对加沙地带多地发动袭击。加沙地带民防部门发言人称，以色列国防军21日夜间至22日的袭击已造成包括4名儿童在内的至少28名巴勒斯坦人死亡。
俄罗斯国防部当地时间22日通报称，俄军过去一天控制了2个定居点，打击了乌军军用机场基础设施、无人机工厂、外籍雇佣兵集结地等目标，并拦截了乌军导弹、火箭弹和100架无人机。
两位知情人士透露，拜登政府将在未来几天宣布最后一批乌克兰安全援助计划，花光为乌购买新武器预留的剩余资金。第三位人士称，该计划包括防空拦截系统和炮弹，但具体内容要到未来几天计划公布才能知晓。他们称，该计划援助规模约为12亿美元。
不过，美联储官员的最新讲话偏向支撑未来将放缓降息步伐，偏向压制金价。
纽约联储主席威廉姆斯上周五表示，他预计将实施更多降息行动，但他指出，在政策仍抑制经济发展势头的情况下，降息将受到新数据的驱动。即使本周降息，他仍认为 "我们的货币政策有很大限制性"，这意味着短期利率仍在抑制经济，应有助于进一步缓解通胀压力。至于下一步的货币政策走向，"基线轨迹是向中性利率下移"。
旧金山联储主席戴利称，美联储再次降息25个基点是一个“艰难的决定”，并补充称她同意鲍威尔的观点，即现在需要谨慎对待进一步的政策调整。
克利夫兰联储主席哈玛克表示，她反对本周的降息决定，因为经济强劲程度和通胀前景都不支持放松政策。她表示，随着货币政策距离中性立场 "不远"，她希望货币政策保持稳定，"直到我们看到进一步的证据表明，通胀正在回到通往我们2%目标的道路上"。
芝加哥联储主席古尔斯比表示，他现在预计2025年的降息路径将比之前预期的更浅，但补充说，他仍相信美联储的政策利率将在明年有"明智幅度的"下降。
FXStreet高级分析师Joseph Trevisani说："在周三的美联储会议前后，基本上是一个利率游戏，这并不是说他们做了什么，而催化剂是对明年联邦基金利率的经济预测发生了变化。市场看到美联储正在回调。我一直认为他们会在 1 月份暂停加息。我很确定他们会这样做。"
LSEG 的数据显示，目前市场认为最早可能在 5 月会议上降息，概率为 62%。上周四的预期是最早在6 月降息，可能性为 65%。
本周市场可能相对清淡，因为本周将迎来欧美国家的圣诞节假期，海外多数市场将会休市，经济数据也相对较少，可能会限制交投兴趣。本交易日需要留意美国12月谘商会消费者信心指数和地缘局势相关消息。
（现货黄金日线图，来源：易汇通）
北京时间07:38，现货黄金现报2623.14美元/盎司。
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尽管美国11月消费者支出增加，对各种商品和服务的需求强劲，凸显经济韧性。美国商务部经济分析局表示，消费者支出11月增长0.4%，预估为增长0.5%。经通胀调整后的消费者支出增加0.3%。个人收入增长0.3%，其中工资增长0.6%。扣除通胀因素后，家庭可支配收入增长0.2%。储蓄率降至4.4%。但PCE物价指数环比上升0.1%，同比上涨2.4%。核心PCE物价指数上升0.1%，这是5月以来的最小环比增幅。该指标同比上涨2.8%。
美元上周五从两年高点下跌了0.6%，收报107.81，为12月5日以来最大单日跌幅，使得黄金对海外买家的价格降低，而美债收益率也从逾六个月的高点回落，10年期美债收益率上周五下单1.1%，为11月29日以来最大单日跌幅。
ForexLive首席货币分析师Adam Button说："最新的通胀数据比人们担心的要温和得多；美联储在本周的会议上把焦点重新转向了通胀，然后数据就不那么令人担忧了。"我认为市场听到了美联储的话，开始担心通胀。但随后的数据显示，通胀仍在放缓，而且肯定没有达到令人担忧的水平。"
"不仅是PCE数据，个人收入数据和个人支出数据都弱于预期，"Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible说："我们看到人们重新回到黄金市场，重新建立头寸。"
另外，特朗普政策前景的不确定性也给金价提供支撑，即将上任的特朗普政府计划减税、对进口商品征收或提高关税以及驱逐数百万无证移民。
"鉴于美元大幅走高，未来两个月通胀下降的总体趋势保持不变，"波士顿学院经济学教授Brian Bethune说："然而，如果即将上任的政府大幅提高关税，这将引发报复，并迎来一段类似于上世纪70年代的滞胀期。
美国当选总统特朗普上周五表示，欧盟应加强进口美国石油和天然气，否则美国将欧盟出口的汽车和机械等商品征收关税
根据美国政府的数据，欧盟已经购买了美国石油和天然气出口的大部分份额。美国正在满负荷出口，目前没有额外的产量可供出口，但特朗普承诺将进一步增加美国的石油和天然气产量。
地缘局势目前仍令市场担忧。
当地时间22日，以色列国防军继续对加沙地带多地发动袭击。加沙地带民防部门发言人称，以色列国防军21日夜间至22日的袭击已造成包括4名儿童在内的至少28名巴勒斯坦人死亡。
俄罗斯国防部当地时间22日通报称，俄军过去一天控制了2个定居点，打击了乌军军用机场基础设施、无人机工厂、外籍雇佣兵集结地等目标，并拦截了乌军导弹、火箭弹和100架无人机。
两位知情人士透露，拜登政府将在未来几天宣布最后一批乌克兰安全援助计划，花光为乌购买新武器预留的剩余资金。第三位人士称，该计划包括防空拦截系统和炮弹，但具体内容要到未来几天计划公布才能知晓。他们称，该计划援助规模约为12亿美元。
不过，美联储官员的最新讲话偏向支撑未来将放缓降息步伐，偏向压制金价。
纽约联储主席威廉姆斯上周五表示，他预计将实施更多降息行动，但他指出，在政策仍抑制经济发展势头的情况下，降息将受到新数据的驱动。即使本周降息，他仍认为 "我们的货币政策有很大限制性"，这意味着短期利率仍在抑制经济，应有助于进一步缓解通胀压力。至于下一步的货币政策走向，"基线轨迹是向中性利率下移"。
旧金山联储主席戴利称，美联储再次降息25个基点是一个“艰难的决定”，并补充称她同意鲍威尔的观点，即现在需要谨慎对待进一步的政策调整。
克利夫兰联储主席哈玛克表示，她反对本周的降息决定，因为经济强劲程度和通胀前景都不支持放松政策。她表示，随着货币政策距离中性立场 "不远"，她希望货币政策保持稳定，"直到我们看到进一步的证据表明，通胀正在回到通往我们2%目标的道路上"。
芝加哥联储主席古尔斯比表示，他现在预计2025年的降息路径将比之前预期的更浅，但补充说，他仍相信美联储的政策利率将在明年有"明智幅度的"下降。
FXStreet高级分析师Joseph Trevisani说："在周三的美联储会议前后，基本上是一个利率游戏，这并不是说他们做了什么，而催化剂是对明年联邦基金利率的经济预测发生了变化。市场看到美联储正在回调。我一直认为他们会在 1 月份暂停加息。我很确定他们会这样做。"
LSEG 的数据显示，目前市场认为最早可能在 5 月会议上降息，概率为 62%。上周四的预期是最早在6 月降息，可能性为 65%。
本周市场可能相对清淡，因为本周将迎来欧美国家的圣诞节假期，海外多数市场将会休市，经济数据也相对较少，可能会限制交投兴趣。本交易日需要留意美国12月谘商会消费者信心指数和地缘局势相关消息。
（现货黄金日线图，来源：易汇通）
北京时间07:38，现货黄金现报2623.14美元/盎司。
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标题：黄金交易提醒：美国通胀数据疲软，美元高位回落，金价逆袭近30美元
地址：m.oowrcmd.cn/article/11773.html